沪指失守3000点关口 两市半日成交不足3800亿 工程咨询服务板块领涨

  【午盘播报】沪指下跌0.39%，失守3000点关口，创业板指下跌0.89%，两市半日成交不足3800亿。盘面上，工程咨询服务、海绵城市、地下管网、减肥药领涨，教育、Chiplet概念、EDR概念、AI芯片等表现不佳，两市上涨个股有2122家，下跌个股有2771家，30只股涨停，索菱股份5连板。两市半日合计成交3773亿。

  A股三大指数集体下跌，沪指失守3000点关口，两市半日成交不足3800亿。盘面上，工程咨询服务、海绵城市、地下管网、减肥药、水泥建材、民爆概念、珠宝首饰板块位于涨幅榜前列。教育、Chiplet概念、EDR概念、AI芯片、PLC概念、高带宽内存、复合集流体、半导体、光刻机等表现不佳，领跌市场。

  截至午间收盘，沪指下跌0.39%，报2993.57点；深成指下跌0.40%，报9032.37点；创业板指下跌0.89%，报1747.03点；科创50指数下跌0.72%，报749.70点；北证50指数上涨1.13%，报728.05点。两市上涨个股有2122家，下跌个股有2771家，30只股涨停，索菱股份5连板。两市半日合计成交3773亿。

  涨停股方面，截至午间收盘，共计31只个股涨停，另有16只个股一度触及涨停，封板率65.96%。

  沪深个股方面，水利股逆势走强，舜禹股份、绿茵生态、美丽生态、韩建河山等近10股涨停；创新药概念股一度冲高，前沿生物20CM涨停；脑机接口概念股盘中拉升，创新医疗、力合科创涨停；车路云概念股走势分化，5连板，华蓝集团20CM涨停。下跌方面，芯片股集体调整，好上好逼近跌停。

  行业资金方面，截至午间收盘，、贵金属等净流入排名靠前，其中净流入1.6亿元。

  个股成交金额方面，截至午间收盘，贵州茅台位列两市第一，成交金额37.38亿元；赛力斯位列两市第二，成交金额26.40亿元。

  6月21日早间，西部证券股份有限公司发布了重要的公告，基于自身发展需要，正在筹划以支付现金方式收购国融证券股份有限公司控股权事项，具体收购股份比例以最终签订的股份转让协议为准。同时，公告提醒，本次交易尚处于筹划阶段，交易方案仍需进一步论证和协商，交易存在不确定性。公司将根据相关事项的进展情况，履行相应的决策程序和信息公开披露义务。

  英伟达报130.78美元，跌3.54%，市值3.2万亿美元。有必要注意一下的是盘初涨3.8%至盘中最高140.76美元，后一度较高位“跳水”8%。其市值回落至微软公司之下，略高于苹果公司。文件显示，CEO黄仁勋申请出售12万股英伟达股票，价值1630万美元（约合人民币1.2亿元）。

  一份最新的报告透露，法国兴业银行两年来首次增持中国股票，几天之前，法国将中国股票由中性上调为高配。与此同时，两年前曾看空中国科技股的摩根大通分析师Alex Yao，开始看多中国科技股。Alex Yao近日表示，中国科技股股价仍有约20%—25%的上涨空间。

  工信部发布2024年汽车标准化工作要点，其中提到，加大智能网联汽车标准研制力度。推动整车信息安全、软件升级、无人驾驶数据记录系统等强制性国家标准，以及无人驾驶通用技术方面的要求、无人驾驶功能道路试验方法、无人驾驶设计运行条件、数据通用要求、LTE-V2X等推荐性国家标准发布实施，加快信息安全工程、无人驾驶功能仿真试验方法等在研标准制定，推进自动紧急制动系统、组合驾驶辅助系统通用技术规范、汽车密码技术方面的要求等强制性国家标准以及软件升级工程、数据安全管理体系等标准立项及起草，构建智能网联汽车产品准入管理支撑标准体系。推动全景影像、智能限速等标准发布，推进自动泊车、无人驾驶测试场景术语等在研标准制定，开展网联化等级规划区分、列队跟驰等标准预研，规范和引领智能网联汽车产品发展。

  下半年硅料或仍处于出清过程 国家能源局：将合理引导光伏上游产能建设和释放

  6月20日，国家能源局新能源和可再生能源司司长李创军在国新办新闻发布会上表示，当前，中国光伏行业确实竞争很激烈。“为了引导产业健康发展，我们将会同有关部门组织行业协会适时发布产业规模、产能利用率和市场需求等信息，合理引导光伏上游产能建设和释放，避免低端产能重复建设，努力营造良好的市场环境。”

  房地产政策新“王炸”！“以需定购”：收购存量房作保障房扩围至全国县级以上城市

  住房城乡建设部表示，市县根据本地区房地产市场情况，考虑保障性住房实际的需求、商品房市场库存水平等因素，按照“政府主导、市场化运作”的思路，自主决策、自愿参与。要坚持以需定购，准确摸清需求，细致摸排本地区保障性住房需求底数和已建成存量商品房情况，合理确定可用作保障性住房的商品房房源，提前锁定保障性住房需求。

  研报指出，建议关注行业三个方向的投资机会：1）政策：集采或将加强，医保解限有望带来OTC品种新增量。2）公司：股权激励为业绩增长保驾护航。中药公司在管理层面均具有较为明显的积极改善，其中不乏受益于国企改革浪潮的传统企业，有望在改革的进程中注入新的发展活力。3）财务：应收周转向好，ROE稳步提升。

  中邮研报指出，2024年快递需求增速超出年初预期，龙头快递稳健的表态改善市场情绪，各快递公司资本开支陆续达峰回落，不再有恶性价格战的基础。看好各快递公司业务量持续增长拉动营收规模，同时降本增效改善单位盈利水平。近期各快递公司股价有所回落，估值处于较低水平。

  研报指出，建议关注医药行业五条投资主线）创新主线：穿越周期的最好法宝。全球流动性有望边际改善，对创新类资产的定价较为有利。2）出海主线：合理预期，领先公司应给予溢价。长期看医药行业有望走出全球性大公司，但投资人也需对出海带来的挑战有充分预期，这必定是一个长期的过程。3）改善主线：把握景气度变化节奏。①CXO行业，前期调整较为充分，全球投融资恢复有望推动全球客户的真实需求逐步回暖。②集采逐步出清、新业务能力逐步构建的高值耗材公司。4）低估值主线：选择高性价比公司。①中药：品牌OTC龙头及领先的中药创新企业；②连锁药店龙头；③有强大商业化能力和选品能力的疫苗龙头；④医药流通及综合性药企。5）其他主线：医疗服务。看好眼科、严肃医疗及中医医疗龙头。

  表示，集中度提升+处方外流是我们持续看好头部连锁药店的两大主线逻辑，但目前头部连锁药店在门店高速扩张、处方药收入占比提升之后，不同企业纯收入能力出现分化。在处方外流大趋势下，连锁药房企业只有保持良好品类管理能力以缓冲毛利率下行趋势，同时在门店扩张中保持经营质量以改善营运能力，提升收入增速，方能展现更好的盈利能力，在市场集中度提升中占据主动。

  认为，煤炭板块估值的重塑正在途中，背后反应的不仅是煤炭行业深刻供需结构变化，逐步“公用事业化”，而且也反映了在资产荒背景下，无风险收益率下行趋势下的高股息资产更加受到市场青睐的投资策略问题，推荐优质的高盈利稳定性与盈利可预见性的龙头；推荐煤电一体的新集能源；推荐国改领先的央企。

  研报表示，2023年以来，板块绝对和相对收益显著，同期银行盈利增速在下降通道中，反映长期资金市场的市场风格因素对于估值的影响更为剧烈。风格变化的背后，是产品配置逻辑下的增配浪潮体现，无风险收益下降、风险收益曲线分化，金融理财产品配置需求不减，分红收益资产回报改善，银行股性价比提升。展望未来，红利资产逻辑与周期成长逻辑看似存在背离，但底层逻辑却高度统一，即红利回报的高确定性更需要基本面支撑。银行基本面驱动要素底部信号慢慢的出现，防范债务风险的政策方向将改变银行的债务风险预期，银行股估值提升将更具基本面支撑，同时夯实银行分红收益空间确定性。建议投资的人增配银行业。